El sistema de Stan Weinstein


El método en el que baso todas mis inversiones es el que Stan Weinstein expone en su libro "SECRETOS PARA GANAR EN LOS MERCADOS ALCISTAS". Si quieres ampliar tus conocimientos de recomiendo sin dudar la lectura de este libro.


Los pasos a seguir son:


Saber si el mercado es alcista o bajista.



Análisis por etapas de los índices de mercado.



Hay que ver siguiendo las 4 etapas de Stan Weinstein en qué fase se encuentra en mercado según su media semanal de 30 semanas. (DJ Industrial Averange, SP 500, NASDAQ 100 INDEX el DAX pero ojo valores diarios en el gráfico la media si es de 30 semanas).


Las etapas son:


- Etapa 1 (Área Base)
- Etapa 2 (Etapa de Avance)
- Etapa 3 (Área de Techo)
- Etapa 4 (Etapa Descendente)


Luego para confirmar nuestra visión de mercado nos vamos fijando en los siguientes indicadores



Línea de avances y descensos


La línea AD (Avance Descenso) para calcular este indicador lo que se hace es sumar el número de empresas suben en un día y restar las que bajan. Así se va trazando. Nos vale para el largo plazo. Este indicador avanza el comportamiento del índice como 6 meses.


Este indicador debe moverse de forma paralela a la línea del índice respecto a la que está referenciada. Lo mejor es usarlo a índices mudialmente muy importantes como el NYSE o el SP500.


En stockcharts.com la línea avance y retroceso se representa por NYAD Sigue este enlace para verlo actualizado http://schrts.co/1nnLyv


Línea Avance-Descenso normalizada (ADn)



La  línea ADn se obtiene normalizando la línea AD.   Hemos de tener en cuenta que la zona menor de 20 puntos se zona de sobreventa y la superior a 80 puntos como sobrecompra. Para tomar posiciones largas, el momento ideal es el de la superación del nivel 20 desde la sobreventa y para posiciones cortas cuando se rompe el nivel de 80 hacia 20.


Podemos verlo actualizado en stockcharts siguiendo este enlace este enlace es de Alfayate http://schrts.co/XDIjPR - Once meses


Oscilador McClelland y el Summation Index



Oscilador de McClellan (corto plazo)



Representa la diferencia entre las medias medias de 19 y de 39 días. Este indicador lo utilizamos para la apertura de posiciones largas cuando pasa a ser mayor que cero. También se puede considerar señal de entrada cuando vemos marcar al oscilador tres mínimos ascendentes. Por supuesto lo podemos usar para la apertura de posiciones cortas cuando pasa a menor que cero cuando se opera en tendencia bajista.


Los más relevantes son los cruces por la línea de cero  y especialmente cuando lleva mucho tiempo en un lado.


Nuevamente puedes ver los datos actualizados en este enlace http://schrts.co/GBvZhi


Summation (largo plazo)



El el gráfico también vemos el Summation que es un indicador de amplitud de mercado. Este indicador es muy útil a la hora de contar impulsos, ver divergencias con el movimiento del precio y localizar los cambios de tendencia.



Cuando el Summation va marcando máximos y mínimos crecientes durante una tendencia alcista, todo va bien. Ahora bien, si detectamos máximos decrecientes debemos andarnos con ojo. En el caso de mercados bajistas para que todo sea correcto el Summation va marcando mínimos decrecientes, pero si pasan a ser crecientes debemos estar muy atentos por un posible cambio de tendencia.



Momento de mercado Weinstein



Fue definido por Stan Weinstein como el mejor indicador de todos. Se calcula a partir de la media simple de 200 periodos de la Línea AD con el que obtiene el “Momentum” del mercado. Su lectura es sencilla, si está por debajo de cero no se pueden abrir largos y si está por encima no se pueden abrir cortos.


Siguiendo estos enlaces puedes ver este gráfico actualizado http://schrts.co/UiptDk


Llegados a este punto ya sabemos la situación económica global y pasamos a:


  • Encontrar los sectores que tienen mayor Fuerza Relativa de Mansfield.
  • Tras hacer una lista de valores en buenos sectores analizaremos los que están por encima de su MM30 y que además esta es alcista.
  • Ahora reducimos la lista descartando los que tienen próxima una resistencia.
  • Seguimos descartando valores quedándonos ahora con los que tienen mejor Fuerza Relativa de Mansfield.

No me gustaría acabar esta entrada sin agradecer a Javier Alfayate los mágnificos enlaces que nos ofrece de http://stockcharts.com/